韓東升：重建我國(guó)信托業(yè)的市場(chǎng)公信力
來(lái)源：www.beiwo888.cn 時(shí)間：2004-12-22
最近半年以來(lái)，因部分公司違規(guī)經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致的有關(guān)信托業(yè)的負(fù)面報(bào)道屢見(jiàn)報(bào)端，信托業(yè)的市場(chǎng)公信力跌入了低谷。如何扭轉(zhuǎn)受損的行業(yè)形象，逐步建立良好的市場(chǎng)公信力，已成為直接關(guān)系我國(guó)信托業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的重大課題。
一、信任是整個(gè)信托行為的基礎(chǔ)
信托是一種建立在信任基礎(chǔ)上的財(cái)產(chǎn)管理制度，具體說(shuō)是一種為他人領(lǐng)有財(cái)產(chǎn)權(quán)并代其管理的制度。它起源于英國(guó)，信托的受托人往往是當(dāng)時(shí)社會(huì)上受人尊敬、信任的人，如教堂牧師、學(xué)校校長(zhǎng)等。在英國(guó)，信托以民事信托為主，十九世紀(jì)傳播到美國(guó)以后，開(kāi)始以營(yíng)業(yè)信托為主，出現(xiàn)了辦理商事的信托公司。這些信托公司把籌措來(lái)的資金投放到亟需發(fā)展的工業(yè)公司和礦山公司，這樣，信托就從單純的財(cái)產(chǎn)管理發(fā)展到帶有金融的性質(zhì)。
在現(xiàn)代社會(huì)，信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或特定目的，管理或處分財(cái)產(chǎn)的行為，其基本功能概括為“受人之托、代人理財(cái)”。信托業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)首先是受信于民。在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家，由法律制度、會(huì)計(jì)制度、稅收制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度和監(jiān)管制度等構(gòu)成的現(xiàn)代信托業(yè)，已發(fā)展成為具有財(cái)產(chǎn)管理、融通資金、協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)關(guān)系和社會(huì)投資功能的信托產(chǎn)業(yè)，并與銀行、證券和保險(xiǎn)一起成為現(xiàn)代金融業(yè)的四大支柱。
很顯然，早期的信托行為源于人們之間的相互信任，而現(xiàn)代信托業(yè)的發(fā)展必須依托廣泛且良好的社會(huì)公信力，這是信托業(yè)能成為現(xiàn)代金融部門(mén)主要產(chǎn)業(yè)之一的根本基石。如果缺乏社會(huì)公信，信托業(yè)就無(wú)從發(fā)展，或者只能是畸形發(fā)展，但最終必然陷入困境。我國(guó)信托業(yè)的曲折發(fā)展歷程就是例證。
二、多管齊下，重建我國(guó)信托業(yè)的市場(chǎng)公信力
對(duì)信托公司而言，其市場(chǎng)公信力的建立與一般企業(yè)不同。 信托公司市場(chǎng)公信力的建立應(yīng)該從公司治理、內(nèi)控制度、服務(wù)水準(zhǔn)、人力資源管理與企業(yè)文化以及信息披露幾個(gè)方面同時(shí)著手。
（一）科學(xué)、規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)
作為金融企業(yè)，信托公司治理結(jié)構(gòu)不完善所帶來(lái)的危害，不僅攸關(guān)自身的存亡，而且關(guān)系到社會(huì)公眾的利益，關(guān)乎社會(huì)道德的樹(shù)立。
我國(guó)信托業(yè)發(fā)展歷程的曲折，公司治理結(jié)構(gòu)的不完善難逃其責(zé)。由于缺乏制衡機(jī)制，信托資金的違規(guī)運(yùn)用、不顧風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)交易等現(xiàn)象，使信托公司為了股東的利益而犧牲委托人的利益，喪失了其最為寶貴的財(cái)富—信譽(yù)。
重建我國(guó)信托業(yè)的市場(chǎng)公信力，必須從完善公司治理結(jié)構(gòu)做起?？茖W(xué)、規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)的根本，在于按照現(xiàn)代企業(yè)制度，落實(shí)股東與股東之間相互的制衡與責(zé)任，股東與董事會(huì)、董事會(huì)與經(jīng)理層、經(jīng)理層與員工的相互制衡與激勵(lì)。只有這些因素相互協(xié)調(diào)、共同作用，才能形成一種科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)，才能從體制上確保信托公司的良性發(fā)展。針對(duì)目前我國(guó)信托公司治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀，既要打破國(guó)有股份一股獨(dú)大的局面，又要防止民營(yíng)化過(guò)程中的惡意控制。
（二）以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的內(nèi)控制度
建立以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的內(nèi)控制度，是重建信托公司公信力的保障。一個(gè)案件頻發(fā)、資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)惡化的金融企業(yè)，無(wú)論如何也談不上公信力的建立。青海慶泰、新疆金新信托事件已經(jīng)為其他信托公司敲響了警鐘，不管政策環(huán)境如何，規(guī)范經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理永遠(yuǎn)是金融業(yè)的主要課題之一，對(duì)歷經(jīng)曲折的我國(guó)信托業(yè)來(lái)說(shuō)尤其如此?！ ?br> 信托公司與其他金融機(jī)構(gòu)的不同之處，在于其經(jīng)營(yíng)范圍寬，業(yè)務(wù)創(chuàng)新空間大，也正是這一特點(diǎn)使信托公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更大。長(zhǎng)期以來(lái)，信托公司在風(fēng)險(xiǎn)管理方面多采取“點(diǎn)防”為主的方式，也就是辦理一項(xiàng)業(yè)務(wù)，確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，而始終未能形成一種長(zhǎng)效的風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的內(nèi)控制度。信托回歸主業(yè)后，其業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)品種基本確定，信托公司應(yīng)積極引進(jìn)、借鑒國(guó)外信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的成熟經(jīng)驗(yàn)，提高選擇項(xiàng)目和企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)入門(mén)檻，抓緊從組織形式、業(yè)務(wù)流程、管理信息系統(tǒng)、授權(quán)授信機(jī)制、稽核審計(jì)等方面建立和完善相應(yīng)的內(nèi)控制度，以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心，強(qiáng)化內(nèi)部管理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的能力和水平。
（三）專家理財(cái)?shù)姆?wù)水準(zhǔn)
缺乏專業(yè)人才，這是目前信托業(yè)普遍存在的問(wèn)題。信托業(yè)是一個(gè)智力密集型產(chǎn)業(yè)，被稱為“金融高技術(shù)產(chǎn)業(yè)”。信托產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品復(fù)雜性，本身就已成為這一產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入的門(mén)檻。所以，將信托公司主營(yíng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到代人理財(cái)上就需要有兩大基本素質(zhì)：第一個(gè)是能力上的素質(zhì)，要具備高水平的管理信托財(cái)產(chǎn)的能力。因?yàn)樾磐挟a(chǎn)品的真正成功，主要決定于理財(cái)運(yùn)作的成功。第二個(gè)素質(zhì)是要有誠(chéng)實(shí)、守信的從業(yè)道德。代人理財(cái)不具備誠(chéng)信的素質(zhì)，就有可能為私利而侵犯信托財(cái)產(chǎn)。
信托業(yè)是專家理財(cái)?shù)男袠I(yè)，沒(méi)有專家，理財(cái)水平就不會(huì)高，就缺乏公信。要贏得客戶、留住客戶，作為專業(yè)化的受托理財(cái)機(jī)構(gòu)，信托公司必須立足于真正達(dá)到專家理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)管理水平，通過(guò)較高的收益回報(bào)于客戶，從而使越來(lái)越多的客戶和準(zhǔn)客戶甚至非客戶認(rèn)可，贏得市場(chǎng)。只有這樣，信托公司的公信力才會(huì)不斷增強(qiáng)，品牌才會(huì)愈加突出。所以，信托業(yè)的當(dāng)務(wù)之急是培養(yǎng)和造就一大批高素質(zhì)、專業(yè)化的專家型人才?！ ?br> （四）人力資源管理與誠(chéng)信的企業(yè)文化
人力資源管理與誠(chéng)信的企業(yè)文化是建立信托公司市場(chǎng)公信力“活”的因素。要重建信托公司的市場(chǎng)公信力，加強(qiáng)人力資源管理和建立誠(chéng)信的企業(yè)文化，不可或缺。簡(jiǎn)單地說(shuō)，人力資源管理解決的是用什么人的問(wèn)題，而企業(yè)文化解決的是用什么影響人的問(wèn)題?！ ?br> 企業(yè)文化作為一種無(wú)形資源，就是塑造具有共同理念和行為準(zhǔn)則、明確的價(jià)值導(dǎo)向、高尚道德境界的企業(yè)工作團(tuán)隊(duì)。優(yōu)秀的企業(yè)文化具有“超物質(zhì)”的功能，一旦深入人心，變成廣大員工的自覺(jué)行動(dòng)，就會(huì)產(chǎn)生出巨大的能量。要建立信托公司的市場(chǎng)公信力，必須建立誠(chéng)信的企業(yè)文化。
企業(yè)文化的建立是在人力資源管理工作中經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的潛移默化培育起來(lái)的。在員工的聘任、提升、任職和工作輪換上，要將員工是否信守公司的企業(yè)文化和體現(xiàn)公司核心價(jià)值觀作為重要標(biāo)準(zhǔn)之一。比如，在公司員工培訓(xùn)上，增加公司核心價(jià)值觀的培訓(xùn)，幫助新員工了解和理解公司文化，增強(qiáng)對(duì)公司核心價(jià)值觀認(rèn)同；公司應(yīng)提升那些業(yè)績(jī)好、技能高同時(shí)又符合公司核心價(jià)值觀要求的員工。
（五）規(guī)范透明的信息披露
誠(chéng)信是信托業(yè)立身之本,而信息披露則是信托公司誠(chéng)信運(yùn)作的基礎(chǔ)。信托作為一種代人理財(cái)?shù)呢?cái)產(chǎn)管理制度,需要保持信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)作的透明性，以保障委托人對(duì)其信托財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)用、處分及收支情況的知情權(quán)。信托公司只有敢于把自己完完全全放在陽(yáng)光下接受公眾的監(jiān)督，才能贏得更多的信任。
完善的信息披露制度包括產(chǎn)品信息和企業(yè)信息披露兩個(gè)方面。今年6月和7月，銀監(jiān)會(huì)先后下發(fā)了《信托投資公司集合資金信托業(yè)務(wù)信息披露暫行規(guī)定》和《信托投資公司信息披露管理暫行辦法》征求意見(jiàn)稿，說(shuō)明監(jiān)管部門(mén)在規(guī)范信托公司信息披露方面邁出了實(shí)際步伐，相信實(shí)施后有助于規(guī)范和完善信托產(chǎn)品信息披露行為，提升信托公司經(jīng)營(yíng)的透明度。如果每家信托公司每年都能在《金融時(shí)報(bào)》或《中國(guó)證券報(bào)》等全國(guó)性媒體進(jìn)行年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的公開(kāi)披露，必將進(jìn)一步增強(qiáng)社會(huì)公眾對(duì)信托業(yè)的信心，在增加信托公司經(jīng)營(yíng)壓力的同時(shí)提高市場(chǎng)形象。
三、信托行業(yè)公信力的建立不僅僅是一家信托公司的“獨(dú)善其身”
對(duì)于歷經(jīng)磨難、尚處于重新起步階段的我國(guó)信托業(yè)而言，雖然大部分公司恪守道德操守、規(guī)范經(jīng)營(yíng)，但仍然躲不過(guò)因個(gè)別公司違規(guī)經(jīng)營(yíng)陷入困境而遭受株連的厄運(yùn)?！耙粨p俱損”是目前我國(guó)信托業(yè)最好的寫(xiě)照。面對(duì)這樣的市場(chǎng)環(huán)境，重建我國(guó)信托業(yè)的市場(chǎng)公信力，還有待于外部環(huán)境的改善和培育。
首先，必須完善信托法律法規(guī)體系。沒(méi)有完善的法律法規(guī)體系作保障，信托業(yè)就不可能規(guī)范發(fā)展。由于信托業(yè)務(wù)的特性，法律法規(guī)體系的完善應(yīng)不只有利于監(jiān)管，也有利于保護(hù)和導(dǎo)向作用。目前，雖然有信托“一法兩規(guī)”，但許多信托業(yè)務(wù)的展業(yè)細(xì)則不能配套，相關(guān)的財(cái)務(wù)、稅收問(wèn)題沒(méi)有明確的規(guī)定和說(shuō)法，使信托公司實(shí)際上處于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)日漸收縮和規(guī)范，新業(yè)務(wù)又面臨諸多制約因素、舉步維艱的困難階段。為此，應(yīng)盡快出臺(tái)相關(guān)的配套政策，如信托稅收制度、信托財(cái)產(chǎn)的登記過(guò)戶制度、信托產(chǎn)品的流通機(jī)制、信托業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算制度等。通過(guò)配套政策的建立，為信托公司開(kāi)辟足夠的生存空間。
其次，信托業(yè)協(xié)會(huì)要充分發(fā)揮作用，重塑和提升全行業(yè)的市場(chǎng)形象。一方面，要加強(qiáng)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)及信托公司之間的溝通、業(yè)務(wù)指導(dǎo)及信息交流，落實(shí)行業(yè)規(guī)劃，制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，開(kāi)展資質(zhì)培訓(xùn)和資格考核，規(guī)范公司行為，加強(qiáng)全行業(yè)的自律管理。另一方面，在目前信托業(yè)面臨信用危機(jī)的關(guān)鍵時(shí)刻，要加大危機(jī)攻關(guān)力度和加強(qiáng)投資者的引導(dǎo)、教育工作，恢復(fù)受損的行業(yè)形象；對(duì)制約信托業(yè)發(fā)展的一些重大問(wèn)題要進(jìn)行專題研究，為信托業(yè)的發(fā)展?fàn)幦×己玫膬?nèi)外部環(huán)境創(chuàng)造條件；要重視信托理財(cái)?shù)男麄?，轉(zhuǎn)變個(gè)人理財(cái)觀念，提高公眾的信托意識(shí)，為我國(guó)信托業(yè)的發(fā)展培養(yǎng)和積聚信托人才。
第三，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)歷史地、全面地客觀評(píng)價(jià)目前信托業(yè)發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題，要從主流上肯定信托業(yè)這兩年發(fā)展的成績(jī)，在規(guī)范中發(fā)展，在發(fā)展中規(guī)范，積極創(chuàng)造信托業(yè)健康發(fā)展的有利環(huán)境和條件，更深層次研究解決我國(guó)信托業(yè)發(fā)展存在的各種問(wèn)題，在政策上推動(dòng)信托業(yè)的市場(chǎng)公信力建設(shè)。一方面，對(duì)那些惡意欺詐、不講誠(chéng)信的公司嚴(yán)厲處罰，對(duì)責(zé)任人進(jìn)行追究，并在從業(yè)資格上予以限制；另一方面，要在政策上積極保護(hù)、鼓勵(lì)和支持那些守法合規(guī)經(jīng)營(yíng)的信托公司壯大實(shí)力，使其盡快走出徘徊的局面，步入快速發(fā)展的軌道。
(xintuo摘自西安國(guó)投網(wǎng))