韓東升：重建我國信托業(yè)的市場公信力
來源：www.beiwo888.cn 時間：2004-12-22
最近半年以來，因部分公司違規(guī)經營導致的有關信托業(yè)的負面報道屢見報端，信托業(yè)的市場公信力跌入了低谷。如何扭轉受損的行業(yè)形象，逐步建立良好的市場公信力，已成為直接關系我國信托業(yè)進一步發(fā)展的重大課題。
一、信任是整個信托行為的基礎
信托是一種建立在信任基礎上的財產管理制度，具體說是一種為他人領有財產權并代其管理的制度。它起源于英國，信托的受托人往往是當時社會上受人尊敬、信任的人，如教堂牧師、學校校長等。在英國，信托以民事信托為主，十九世紀傳播到美國以后，開始以營業(yè)信托為主，出現(xiàn)了辦理商事的信托公司。這些信托公司把籌措來的資金投放到亟需發(fā)展的工業(yè)公司和礦山公司，這樣，信托就從單純的財產管理發(fā)展到帶有金融的性質。
在現(xiàn)代社會，信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或特定目的，管理或處分財產的行為，其基本功能概括為“受人之托、代人理財”。信托業(yè)發(fā)展的基礎首先是受信于民。在歐美等發(fā)達國家，由法律制度、會計制度、稅收制度、風險控制制度和監(jiān)管制度等構成的現(xiàn)代信托業(yè)，已發(fā)展成為具有財產管理、融通資金、協(xié)調經濟關系和社會投資功能的信托產業(yè)，并與銀行、證券和保險一起成為現(xiàn)代金融業(yè)的四大支柱。
很顯然，早期的信托行為源于人們之間的相互信任，而現(xiàn)代信托業(yè)的發(fā)展必須依托廣泛且良好的社會公信力，這是信托業(yè)能成為現(xiàn)代金融部門主要產業(yè)之一的根本基石。如果缺乏社會公信，信托業(yè)就無從發(fā)展，或者只能是畸形發(fā)展，但最終必然陷入困境。我國信托業(yè)的曲折發(fā)展歷程就是例證。
二、多管齊下，重建我國信托業(yè)的市場公信力
對信托公司而言，其市場公信力的建立與一般企業(yè)不同。 信托公司市場公信力的建立應該從公司治理、內控制度、服務水準、人力資源管理與企業(yè)文化以及信息披露幾個方面同時著手。
（一）科學、規(guī)范的公司治理結構
作為金融企業(yè)，信托公司治理結構不完善所帶來的危害，不僅攸關自身的存亡，而且關系到社會公眾的利益，關乎社會道德的樹立。
我國信托業(yè)發(fā)展歷程的曲折，公司治理結構的不完善難逃其責。由于缺乏制衡機制，信托資金的違規(guī)運用、不顧風險的關聯(lián)交易等現(xiàn)象，使信托公司為了股東的利益而犧牲委托人的利益，喪失了其最為寶貴的財富—信譽。
重建我國信托業(yè)的市場公信力，必須從完善公司治理結構做起?？茖W、規(guī)范的公司治理結構的根本，在于按照現(xiàn)代企業(yè)制度，落實股東與股東之間相互的制衡與責任，股東與董事會、董事會與經理層、經理層與員工的相互制衡與激勵。只有這些因素相互協(xié)調、共同作用，才能形成一種科學的公司治理結構，才能從體制上確保信托公司的良性發(fā)展。針對目前我國信托公司治理結構的現(xiàn)狀，既要打破國有股份一股獨大的局面，又要防止民營化過程中的惡意控制?！?br> （二）以風險管理為核心的內控制度
建立以風險管理為核心的內控制度，是重建信托公司公信力的保障。一個案件頻發(fā)、資產質量持續(xù)惡化的金融企業(yè)，無論如何也談不上公信力的建立。青海慶泰、新疆金新信托事件已經為其他信托公司敲響了警鐘，不管政策環(huán)境如何，規(guī)范經營和風險管理永遠是金融業(yè)的主要課題之一，對歷經曲折的我國信托業(yè)來說尤其如此?！ ?br> 信托公司與其他金融機構的不同之處，在于其經營范圍寬，業(yè)務創(chuàng)新空間大，也正是這一特點使信托公司的經營風險更大。長期以來，信托公司在風險管理方面多采取“點防”為主的方式，也就是辦理一項業(yè)務，確定相應的風險管理措施，而始終未能形成一種長效的風險管理為核心的內控制度。信托回歸主業(yè)后，其業(yè)務范圍和業(yè)務品種基本確定，信托公司應積極引進、借鑒國外信托業(yè)風險管理的成熟經驗，提高選擇項目和企業(yè)的標準和準入門檻，抓緊從組織形式、業(yè)務流程、管理信息系統(tǒng)、授權授信機制、稽核審計等方面建立和完善相應的內控制度，以風險管理為核心，強化內部管理，提高風險管理的能力和水平。
（三）專家理財的服務水準
缺乏專業(yè)人才，這是目前信托業(yè)普遍存在的問題。信托業(yè)是一個智力密集型產業(yè)，被稱為“金融高技術產業(yè)”。信托產業(yè)的產品復雜性，本身就已成為這一產業(yè)準入的門檻。所以，將信托公司主營業(yè)務轉到代人理財上就需要有兩大基本素質：第一個是能力上的素質，要具備高水平的管理信托財產的能力。因為信托產品的真正成功，主要決定于理財運作的成功。第二個素質是要有誠實、守信的從業(yè)道德。代人理財不具備誠信的素質，就有可能為私利而侵犯信托財產。
信托業(yè)是專家理財的行業(yè)，沒有專家，理財水平就不會高，就缺乏公信。要贏得客戶、留住客戶，作為專業(yè)化的受托理財機構，信托公司必須立足于真正達到專家理財的資產管理水平，通過較高的收益回報于客戶，從而使越來越多的客戶和準客戶甚至非客戶認可，贏得市場。只有這樣，信托公司的公信力才會不斷增強，品牌才會愈加突出。所以，信托業(yè)的當務之急是培養(yǎng)和造就一大批高素質、專業(yè)化的專家型人才?！ ?br> （四）人力資源管理與誠信的企業(yè)文化
人力資源管理與誠信的企業(yè)文化是建立信托公司市場公信力“活”的因素。要重建信托公司的市場公信力，加強人力資源管理和建立誠信的企業(yè)文化，不可或缺。簡單地說，人力資源管理解決的是用什么人的問題，而企業(yè)文化解決的是用什么影響人的問題?！ ?br> 企業(yè)文化作為一種無形資源，就是塑造具有共同理念和行為準則、明確的價值導向、高尚道德境界的企業(yè)工作團隊。優(yōu)秀的企業(yè)文化具有“超物質”的功能，一旦深入人心，變成廣大員工的自覺行動，就會產生出巨大的能量。要建立信托公司的市場公信力，必須建立誠信的企業(yè)文化。
企業(yè)文化的建立是在人力資源管理工作中經過長期的潛移默化培育起來的。在員工的聘任、提升、任職和工作輪換上，要將員工是否信守公司的企業(yè)文化和體現(xiàn)公司核心價值觀作為重要標準之一。比如，在公司員工培訓上，增加公司核心價值觀的培訓，幫助新員工了解和理解公司文化，增強對公司核心價值觀認同；公司應提升那些業(yè)績好、技能高同時又符合公司核心價值觀要求的員工。
（五）規(guī)范透明的信息披露
誠信是信托業(yè)立身之本,而信息披露則是信托公司誠信運作的基礎。信托作為一種代人理財的財產管理制度,需要保持信托財產運作的透明性，以保障委托人對其信托財產管理運用、處分及收支情況的知情權。信托公司只有敢于把自己完完全全放在陽光下接受公眾的監(jiān)督，才能贏得更多的信任。
完善的信息披露制度包括產品信息和企業(yè)信息披露兩個方面。今年6月和7月，銀監(jiān)會先后下發(fā)了《信托投資公司集合資金信托業(yè)務信息披露暫行規(guī)定》和《信托投資公司信息披露管理暫行辦法》征求意見稿，說明監(jiān)管部門在規(guī)范信托公司信息披露方面邁出了實際步伐，相信實施后有助于規(guī)范和完善信托產品信息披露行為，提升信托公司經營的透明度。如果每家信托公司每年都能在《金融時報》或《中國證券報》等全國性媒體進行年度經營業(yè)績的公開披露，必將進一步增強社會公眾對信托業(yè)的信心，在增加信托公司經營壓力的同時提高市場形象。
三、信托行業(yè)公信力的建立不僅僅是一家信托公司的“獨善其身”
對于歷經磨難、尚處于重新起步階段的我國信托業(yè)而言，雖然大部分公司恪守道德操守、規(guī)范經營，但仍然躲不過因個別公司違規(guī)經營陷入困境而遭受株連的厄運?！耙粨p俱損”是目前我國信托業(yè)最好的寫照。面對這樣的市場環(huán)境，重建我國信托業(yè)的市場公信力，還有待于外部環(huán)境的改善和培育。
首先，必須完善信托法律法規(guī)體系。沒有完善的法律法規(guī)體系作保障，信托業(yè)就不可能規(guī)范發(fā)展。由于信托業(yè)務的特性，法律法規(guī)體系的完善應不只有利于監(jiān)管，也有利于保護和導向作用。目前，雖然有信托“一法兩規(guī)”，但許多信托業(yè)務的展業(yè)細則不能配套，相關的財務、稅收問題沒有明確的規(guī)定和說法，使信托公司實際上處于傳統(tǒng)業(yè)務日漸收縮和規(guī)范，新業(yè)務又面臨諸多制約因素、舉步維艱的困難階段。為此，應盡快出臺相關的配套政策，如信托稅收制度、信托財產的登記過戶制度、信托產品的流通機制、信托業(yè)務的會計核算制度等。通過配套政策的建立，為信托公司開辟足夠的生存空間。
其次，信托業(yè)協(xié)會要充分發(fā)揮作用，重塑和提升全行業(yè)的市場形象。一方面，要加強與監(jiān)管機構及信托公司之間的溝通、業(yè)務指導及信息交流，落實行業(yè)規(guī)劃，制定行業(yè)標準，開展資質培訓和資格考核，規(guī)范公司行為，加強全行業(yè)的自律管理。另一方面，在目前信托業(yè)面臨信用危機的關鍵時刻，要加大危機攻關力度和加強投資者的引導、教育工作，恢復受損的行業(yè)形象；對制約信托業(yè)發(fā)展的一些重大問題要進行專題研究，為信托業(yè)的發(fā)展爭取良好的內外部環(huán)境創(chuàng)造條件；要重視信托理財的宣傳，轉變個人理財觀念，提高公眾的信托意識，為我國信托業(yè)的發(fā)展培養(yǎng)和積聚信托人才。
第三，監(jiān)管機構應歷史地、全面地客觀評價目前信托業(yè)發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題，要從主流上肯定信托業(yè)這兩年發(fā)展的成績，在規(guī)范中發(fā)展，在發(fā)展中規(guī)范，積極創(chuàng)造信托業(yè)健康發(fā)展的有利環(huán)境和條件，更深層次研究解決我國信托業(yè)發(fā)展存在的各種問題，在政策上推動信托業(yè)的市場公信力建設。一方面，對那些惡意欺詐、不講誠信的公司嚴厲處罰，對責任人進行追究，并在從業(yè)資格上予以限制；另一方面，要在政策上積極保護、鼓勵和支持那些守法合規(guī)經營的信托公司壯大實力，使其盡快走出徘徊的局面，步入快速發(fā)展的軌道。
(xintuo摘自西安國投網)